百度百科的资料：

Punycode是一个根据RFC 3492标准而制定的编码系统,主要用於把域名从地方语言所采用的Unicode编码转换成为可用於DNS系统的编码。Punycode可以防止所谓的IDN欺骗。
目前，因为操作系统的核心都是英文组成，DNS服务器的解析也是由英文代码交换，所以DNS服务器上并不支持直接的中文域名解析，所有中文域名的解析都需要转成punycode码，然后由DNS解析punycode码。其实目前所说和各种浏览器完美支持中文域名，只是浏览器软件里面主动加入了中文域名自动转码，不需要原来的再次安装中文域名转码控件来完成整个流程。

知道了这个就可以注册中文域名了，因为现在还算少见，所以弄一个应该会比较吸引眼球吧

Links：
在线转换
JS版punyCode编码